Introducción a los Contratos de Futuros sobre Índices

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Los futuros son contratos en los que dos partes se comprometen a intercambiar un activo financiero por un precio definido con anterioridad. Las partes del contrato deben cerrarlo obligatoriamente al momento del vencimiento. 

A pesar de que las fechas de vencimiento no son modificables, algunos brokers ofrecen la posibilidad de crear un contrato nuevo para prorrogar uno antiguo. De esa forma, puedes mantener tus operaciones de futuros abiertas incluso después de la fecha de vencimiento.   Los futuros te permiten realizar operaciones con activos sin llegar a poseerlos en realidad. En estos contratos es posible usar apalancamiento. 

¿Qué son los futuros sobre índices?

Son contratos de futuros sobre índices financieros. El valor de los contratos de futuros depende del índice en el que se basen.

Los contratos de futuros sirven para realizar coberturas. Por ejemplo, si quieres mitigar los riesgos de una posición en el S&P 500 (uno de los índices de los Estados Unidos más famosos del mundo), puedes adquirir un contrato de futuros sobre el S&P 500.

¿Cuál es la diferencia entre el trading de futuros y directo con los instrumentos financieros? 

Básicamente, los futuros son una manera de operar con instrumentos financieros fijando precios con antelación. Estos contratos tienen fechas de vencimiento que sus partes deben respetar. Si, por algún motivo, las partes no cierran el contrato, el mercado lo hace automáticamente. 

A pesar de que las fechas de vencimiento no son modificables, Hanseatic Brokerhouse ofrece la posibilidad de crear un contrato nuevo para prorrogar uno antiguo. De esa forma, puedes mantener tus operaciones de futuros abiertas incluso después de la fecha de vencimiento. 

¿Cuáles son las ventajas del trading de futuros?

Los futuros te permiten realizar operaciones con activos sin llegar a poseerlos en realidad. De igual forma, puedes usar apalancamiento para abrir operaciones por valores superiores a tu saldo. Los futuros son muy versátiles, tanto así que puedes usarlos para realizar coberturas y mitigar riesgos de otras operaciones.

¿Por qué los contratos de futuros tienen fechas de vencimiento? 

Al momento de la creación de un contrato de futuros, las dos partes involucradas acceden a intercambiar un activo por un precio determinado con antelación. Cuando llega la fecha de vencimiento, la parte que tiene el contrato puede exigir el activo o llegar a una compensación monetaria con la otra parte.

Futuros sobre índices EXPLICADOS

Estos contratos sirven para realizar coberturas. Por ejemplo, si tienes una operación en largo en un índice (como el S&P 500) y temes que los precios caigan, puedes abrir una operación en corto de futuros sobre S&P 500 para mitigar el riesgo. Sin embargo, si realizas una cobertura perfecta de tus riesgos (es decir, si abres dos posiciones idénticas en corto y en largo), no conseguirás ninguna ganancia. Esto se debe a que las dos operaciones se cancelarían mutuamente sin generar ninguna utilidad. 

Los futuros sobre índices también sirven para mejorar las posiciones en el mercado. Por ejemplo, si tienes una operación en largo en el S&P 500 y crees que el mercado está a tu favor, puedes abrir otra operación en largo con un contrato de futuros sobre el mismo índice para conseguir más ganancias.

Los índices no se pueden negociar de forma directa tan fácilmente. Por tal motivo, los contratos de futuros son el principal método para hacer trading de índices.

Ya que los índices están compuestos de acciones de varias empresas, no es posible hacer operaciones intercambiando acciones físicamente. Por tal motivo, las transacciones de futuros sobre índices se realizan con divisas.

Futuros sobre índices populares

En los Estados Unidos, algunos de los futuros sobre índices más populares son el mini Dow Jones (YM) y el mini Nasdaq (NQ) en la Chicago Board of Trade, y el mini Russell 2000 (ER2) y el mini S&P 500 (ES) en la Chicago Mercantile Exchange.

También puedes encontrar futuros sobre índices en mercados de otras regiones, como Europa (como el DAX y el SMI) y Asia (índice Hang Seng).

Trading de contratos de futuros sobre índices

Los futuros sobre índices indican que el poseedor del contrato accede a comprar un índice a un precio establecido en una fecha del futuro (la fecha de vencimiento). Si a la fecha de vencimiento el precio del índice es mayor que el precio acordado en el contrato, el poseedor genera utilidades mientras el vendedor sufre pérdidas. Por otro lado, si el precio del índice es menor a la fecha de vencimiento, el poseedor sufre pérdidas mientras el vendedor consigue ganancias.

Los contratos de futuros son documentos jurídicamente vinculantes que detallan un acuerdo entre el comprador y el vendedor. Los contratos de futuros son distintos de las opciones, ya que existe una obligación en vez de solamente un derecho.

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